02-03-2018, 12:38
Telenet voert een reeks financiële transacties uit om zijn schuldenpositie te verbeteren. De Belgische kabelaanbieder hoeft zo tot en met maart 2026 geen schulden meer af te lossen en betaalt een lagere rente op de resterende leningen en andere kredietfaciliteiten.
Telenet laat in een persbericht weten dat het met succes een bijkomende termijnlening van 300 miljoen dollar heeft binnengehaald. Deze termijnlening onder de naam Facility AL2 heeft Telenet Financing als kredietnemer en heeft dezelfde kenmerken als de oorspronkelijke termijnlening AL die op 1 december 2017 werd uitgegeven. De bijkomende termijnlening heeft eveneens 1 maart 2026 als vervaldag.
Vervroegde aflossingen
Telenet Financing zal de netto-opbrengsten van de uitgifte doorlenen aan Telenet International Finance, die deze opbrengsten, samen met bestaande cash, zal gebruiken voor de vervroegde terugbetaling van een eerdere lening (Faciliteit V), waarvan Telenet Finance V Luxembourg S.C.A (TFLV) de kredietgever is. TFLV zal dan weer de opbrengsten van de vervroegde terugbetaling van Faciliteit V gebruiken om een lening van 250 miljoen euro (Senior Secured Notes) die in augustus 2024 vervallen, volledig af te lossen. Verder wordt een deel (10%) van een andere kredietfaciliteit terugbetaald.
Het doel van al deze ‘schuldgraad-neutrale transacties’ is om de looptijd van haar schulden (gemiddeld negen jaar) tegen aantrekkelijke marktvoorwaarden verlengen, om betere rentevoorwaarden te verkrijgen op de lange termijn en om een meer actief cash management beleid te voeren. Na de terugbetaling van de 250 miljoen euro Senior Secured Notes die in augustus 2024 vervallen, zal Telenet voor maart 2026 niet met schuldaflossingen worden geconfronteerd.
Telenet laat in een persbericht weten dat het met succes een bijkomende termijnlening van 300 miljoen dollar heeft binnengehaald. Deze termijnlening onder de naam Facility AL2 heeft Telenet Financing als kredietnemer en heeft dezelfde kenmerken als de oorspronkelijke termijnlening AL die op 1 december 2017 werd uitgegeven. De bijkomende termijnlening heeft eveneens 1 maart 2026 als vervaldag.
Vervroegde aflossingen
Telenet Financing zal de netto-opbrengsten van de uitgifte doorlenen aan Telenet International Finance, die deze opbrengsten, samen met bestaande cash, zal gebruiken voor de vervroegde terugbetaling van een eerdere lening (Faciliteit V), waarvan Telenet Finance V Luxembourg S.C.A (TFLV) de kredietgever is. TFLV zal dan weer de opbrengsten van de vervroegde terugbetaling van Faciliteit V gebruiken om een lening van 250 miljoen euro (Senior Secured Notes) die in augustus 2024 vervallen, volledig af te lossen. Verder wordt een deel (10%) van een andere kredietfaciliteit terugbetaald.
Het doel van al deze ‘schuldgraad-neutrale transacties’ is om de looptijd van haar schulden (gemiddeld negen jaar) tegen aantrekkelijke marktvoorwaarden verlengen, om betere rentevoorwaarden te verkrijgen op de lange termijn en om een meer actief cash management beleid te voeren. Na de terugbetaling van de 250 miljoen euro Senior Secured Notes die in augustus 2024 vervallen, zal Telenet voor maart 2026 niet met schuldaflossingen worden geconfronteerd.